一、尽职调查的准备

（一）明确尽调目的

     律师尽职调查之前，应首先与客户沟通尽职调查的目的，以便律师更有侧重、针对性得开展尽调工作。通过律师尽职调查，客户可以详细了解目标公司各方面的情况，发现潜在的漏洞和重大问题，降低和避免合作风险；为合作条款的确定、价格的商定、支付方式的选择等提供依据，有利于合作方案的最终制订与修改。

（二）初查目标单位

   首先，律师可以通过全国企业信用信息平台、裁判文书网、目标单位官方网站、舆论新闻等互联网平台对目标公司进行先期调查。

   其次，律师可以调查目标公司所处行业的行业规范、法律法规等，对可能涉及到的法律问题进行预判，在现场尽调中进一步核实。

（三）制订尽调清单

   律师事务所一般对尽职调查都有通用模板，律师应针对具体的尽调项目、目标公司进行修改。在草拟尽职调查资料清单时，除了要考虑前述尽职调查范围的通常内容，还须考虑特定项目中目标公司所处的行业的特殊性。不同的行业有不同的行业准入、资质要求、营业许可等方面的要求，这会涉及不同的法律问题或者合规要求。例如，进行酒店类尽职调查，需要查询酒店是否具备卫生许可证、特种行业许可证、烟草专卖许可证、娱乐经营许可证等；进行污水处理厂尽职调查时，需重点查询目标公司是否获得排污许可证、是否跟政府部门签订了特许经营协议、是否存档了物价局发放的收取污水处理费标准的计价文件。进行房地产开发企业尽职调查时，核实目标单位是否具有房地产开发企业资质证书、证书等级等。

完成对特定项目的尽调清单后，应提前将清单发送给目标公司，方便其提前准备文件，提高尽调效率。

二、与目标公司有效沟通

（一）介绍律师工作内容

律师进入现场尽调，客户通常会安排律师、审计人员等与目标公司负责人员的见面会。律师通过此次见面，一方面介绍法律尽职调查的目的，明确律师尽调是为了客户与目标公司更紧密得合作，不会泄露目标公司商业秘密；另一方面，律师可进一步明确法律尽职调查内容，使目标公司对尽调工作有初步了解。为加快进程，双方可以约定初次提交尽调资料的日期。

（二）探索有效沟通方法

1、责任到人

在律师与目标公司第一次见面会上，律师可建议目标公司根据尽调清单内容，将准备文件材料工作分配到各部分负责人员，律师留下各负责人员电话，方便随时沟通。

2、建立工作群

根据实务工作经验，组建尽调微信群，能够方便律师与目标公司人员交流，使客户了解律师的工作内容和进度，律师也可以方便得和审计人员资料互通有无，避免让目标公司人员就同一份资料多次准备，减少目标公司的工作量，避免引起目标公司工作人员不满情绪。

3、尽调资料的初审

目标公司员工将文件提供给律师的同时，律师应迅速对文件资料进行预览，查看资料是否完整、是否符合尽调要求等；如不符合要求，立即提出，请目标公司负责人员进行补充、更正。

4、减轻目标公司员工的心理压力

许多目标公司工作人员，对律师态度十分谨慎，对应提供的文件犹疑不决，事事请示领导。此时，律师可以通过与目标公司签署保密函，介绍自己的工作目的是为了高效促成合作、尽调是客户进行投资前的必经程序等方面进行解释，打消工作人员的顾虑。

三、尽职调查的方式和主要内容

（一）尽职调查的方式

法律尽职调查主要通过网络查询、书面审查、律师访谈、实地考察四种方式进行。

网络查询主要在尽调前期，即现场尽调前。律师可以通过网络查询目标公司的工商信息、涉诉情况、知识产权、重大新闻等，获得对目标公司的初步了解。

律师获得目标公司提供的资料后，首先会对资料进行书面审查。主要审查书面材料是否满足尽调要求、资料是否完备、内容是否符合法律规定。如目标公司提供的资料不齐全，不规范，需当场与目标公司工作人员沟通补齐资料。如现场尽调结束后，目标公司仍未提供相应资料，律师会制作尽职调查补充清单要求目标公司继续提供资料。

如律师在书面审查中发现重大问题，或无法通过书面审查了解情况，律师通常通过访谈负责人员的方式进行深入了解。访谈前，律师先就拟提问问题、可能涉及到的法律问题等进行归纳、整理，律师助理应将访谈重点问题进行记录、整理；访谈结束后，请受访人签字。

律师对部分需要查证的尽调内容通常采用实地考察的方式。除律师必须去工商部门调查目标公司档案外，律师对目标公司的税务情况、土地、房产情况等均需去相关行政机关查证；对重要设备、厂房等通过实地拍照等方式存档。

（二）尽职调查的主要内容

尽管每个尽调项目的目的不同，目标公司行业各异，律师法律尽职调查范围主要包含以下方面内容：

1、基本情况

基本情况包含目标公司的基本介绍、公司架构、公司章程、历史沿革等。

2、资产

律师可针对项目的不同，对尽调资产进行侧重和分类，如分为不动产和动产，有形资产和无形资产等。如目标公司为文化公司、风景名胜机构要注意搜集其无形资产信息。同时，也应与审计尽调团队配合，沟通情况。

 3、重大合同

 如果合同数量较多，可以对合同金额、签订时间、履行情况进行限定。如要求提供合同价款在50万以上、近三年签订的、尚未履行完毕的合同。

4、债权债务

主要审查目标公司是否有对外借款、对外债权、是否存在对外抵押、质押、担保等情况造成的或有债务等。

5、税务及财政补贴

税务信息和财政补贴除了与目标公司工作人员沟通外，要求其提供财政补贴文件和无欠税证明文件等，还需到税务机关核实。

6、保险

律师需审查目标公司对其重要资产、设备、车辆等是否缴纳商业保险、强制保险等。

7、劳工

审查目标公司是否与员工签订劳动合同，是否为员工缴纳五险和公积金，是否存在劳动争议纠纷、员工工伤、临时用工等情况。

8、诉讼、仲裁、行政处罚

律师可通过裁判文书网站查询到部分诉讼案件情况，对于仲裁和行政处罚情况，需与目标公司工作人员沟通，要求提提供相关资料。

四、尽职调查工作总结

（一）把握机会

尽调后，尤其是助理律师、年轻律师应把握撰写尽调报告初稿的宝贵机会，收到指导律师的修改建议后，认真比对，从语言规范、报告结构、法律评价等多个方面角度分析差异，提升自己。

（二）文件归档

律师完成尽职调查报告后，一般将收集的资料进行归档。笔者建议归档前，可以将尽调资料分类扫描，整理成电子版档案，更加方便日后资料的查找、回顾。实践中，律师尽调完成后，客户在进行增资、并购等项目过程中，会经常要求律师提供某份尽调资料，如整理了电子版文件，会方便快捷得提供给客户。

（三）总结尽调项目

尽管各个尽调项目、目标公司都是不同的，律师可以对多个尽调项目进行对比，寻找共性问题和差异，总结经验，增加知识储备。对日后的工作，无论尽职调查还是其他非诉、诉讼业务都有益处。

（四）注意细节，提高灵敏度

律师在审查目标公司提供的文件时，应注意文件之间的联系。把握文件细节，从细节处发现潜在风险。笔者在参与一起尽调审查债权债务文件过程中，在目标公司向当地燃气公司的还款说明书中，发现其提到：“因我宾馆在2013-2014年被天津市河西区政府确定为征收区域，加之我宾馆门前建国路施工，严重影响我宾馆的正常营业”。发现目标单位可能存在被政府征收情况。我方律师立即联系目标公司，确定该宾馆已被天津市河西区确定为征收区域，天津市政府已向宾馆发放了征收通知书。这对于我方客户拟与该宾馆合作将产生重大影响。我所律师也因对这一核心问题的发现获得客户的肯定。

（五）严谨查证、防范风险

律师需对尽职调查报告、法律意见书等作出的结论、内容的真实性负责。律师必须审慎对待目标单位提供的资料，多方查证，穷尽法律途径确保出具的尽职调查报告准确、可靠，否则律师自身可能受到法律制裁。2017年4月28日，财政部向司法部发送了《财政部关于请依法依规处理部分律师事务所违法违规行为的函》（财预函[2017]26号），该函文中提到江苏某律师事务所、北京某律师事务所在为公司债券发行出具法律意见书时，意见书记载的土地使用性质与上级政府批复的规划用地性质不一致、出具的法律意见与事实不符。财政部建议司法部追究相关律师事务所和从业人员的责任。

律师作为法律工作者，在尽职调查过程中不仅要对客户负责，更要对自己负责。